Επενδυτική στρατηγική του Warren Buffet
Ο Warren Buffett έκανε την είδηση την επόμενη μέρα σε ένα τεύχος γνωμάτευσης της New York Times, όπου δήλωσε ότι μεταφέρει το 100% των περιουσιακών του στοιχείων από κρατικά ομόλογα της Αμερικής σε μετοχές των ΗΠΑ. Όταν ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο, ένας άνθρωπος που έκανε την περιουσία του με σοφό αξία επενδύοντας, λέει ότι ήρθε η ώρα να αγοράσει, οι άνθρωποι τείνουν να ακούνε. Ας ρίξουμε μια ματιά στο τι λέει ο Buffett.
Οι λόγοι του Warren Buffet για τη μετακίνηση του 100% του ενεργητικού του σε αποθέματα ΗΠΑ:
1. Buffett επενδύει από το σύνθημα "να είστε φοβισμένοι όταν άλλοι είναι άπληστοι, και άπληστοι όταν άλλοι φοβούνται".
Εάν πιστεύετε στο σύνθημα Buffett, τότε είναι πλέον μια καλή στιγμή για να αγοράσετε. Δεν έχουμε δει αυτόν τον πολύ φόβο και αστάθεια στην αγορά από τη Μεγάλη Ύφεση. Θα μπορούσαν οι άνθρωποι να φοβούνται περισσότερο από αυτό; Για να πετύχετε στην επένδυση, πρέπει να ξεπεράσετε το φόβο της επένδυσης.
2. Ο Buffett πιστεύει ότι η ανάκαμψη θα συμβεί προτού βελτιωθούν οι οικονομικές συνθήκες.
3. Έχουμε περάσει τόσα θορυβώδη χρονικά διαστήματα και η αξία των μετοχών έχει αυξηθεί.
Ο Buffett δηλώνει ήρεμα ότι ο 20ός αιώνας παρείχε "δύο παγκόσμιους πολέμους και άλλες τραυματικές και δαπανηρές στρατιωτικές συγκρούσεις. η κατάθλιψη; μια ντουζίνα περίπου περιπτώσεων ύφεσης και οικονομικών πανικών. πετρελαιοκηλίδες. μια επιδημία γρίπης? και την παραίτηση ενός αποτρόπαιου προέδρου. Ωστόσο, ο Dow αυξήθηκε από 66 σε 11.497."
4. Τα μετρητά είναι ένα φοβερό μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο που είναι βέβαιο ότι θα υποτιμηθεί σε αξία.
Σε αυτό το σημείο, ο Buffett είναι σωστός. Εάν μένετε σε μετρητά, θα πρέπει να κυριαρχείτε από τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου. Στη συνέχεια, ο Buffett δηλώνει ότι «οι πολιτικές που θα ακολουθήσει η κυβέρνηση στις προσπάθειές της να ανακουφίσει την τρέχουσα κρίση θα αποδειχθούν πιθανώς πληθωριστικές και συνεπώς επιταχύνουν την πτώση της πραγματικής αξίας των λογαριασμών μετρητών». Δεν μπόρεσα να συμφωνήσω περισσότερο με αυτή τη δήλωση.
Οι σκέψεις μου για το Mottos του Buffett:
Συμφωνώ με τα πάντα που δήλωσε ο Buffett. Ήταν πολύ προσεκτικός για να μην πει ότι δεν ξέρει πού θα είναι η αγορά αύριο, σε ένα μήνα ή ακόμα και σε ένα χρόνο, αλλά πιστεύει ότι σε 5, 10 ή 20 χρόνια, τα αποθέματα θα ανεβαίνουν.
Νομίζω ότι θα μπορούσε να διευκρινίσει περαιτέρω το είδος των αποθεμάτων που πρέπει να αναζητήσουν σε αυτό το είδος μιας αγοράς, παρά να δώσει μια γενική δήλωση ότι παίρνει 100% σε αυτούς. Πολλές εταιρείες δεν θα επιβιώσουν από αυτή την πιστωτική κρίση επειδή δεν έχουν αρκετά μετρητά και δεν θα είναι σε θέση να πληρούν αυστηρότερα πρότυπα δανεισμού.
Είμαι επίσης λίγο έκπληκτος που Buffett ήταν 100% σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ πριν από τη λήψη αυτής της δήλωσης. Αυτό σημαίνει ότι είναι ένας «χρονομετρητής» της αγοράς. Ήταν η απόφασή του να το κάνει τόσο έξυπνο; Σε εκ των υστέρων, απολύτως. Αν μόνο είχα ακούσει τις αισθήσεις μου όταν ο Dow ήταν υπερτιμημένος στα 14.000 πριν από ένα χρόνο, δεν θα με πείραζε να βγάλω περισσότερα χρήματα στην αγορά αυτή τη στιγμή (πιθανότατα θα είμαι έτσι κι αλλιώς).
Τι γίνεται αν ο Buffett είναι λάθος;
Υπάρχει πάντοτε μια πιθανότητα ότι η οικονομία δεν θα ανακάμψει και θα βρίσκεται κάτω από 5, 10 και 20 χρόνια από εκεί που είναι τώρα. Αν συμβαίνει αυτό, η εικασία μου είναι ότι θα έχουμε καταστροφικές συνθήκες παγκοσμίως και οι δηλώσεις 401K θα είναι οι ελάχιστες ανησυχίες μας.
Ένα πράγμα φαίνεται σχεδόν βέβαιο - θα συναντήσουμε υψηλότερα επίπεδα πληθωρισμού από ό, τι έχουμε απολαύσει τα τελευταία 15-20 χρόνια. Τα μετρητά δεν είναι ο τρόπος να πάνε. Ο χρυσός, ο ασήμι, τα υλικά, τα συμβουλές και οι υποτιμημένες μετοχές της αγοράς μοιάζουν σαν ένα σταθερό στοίχημα.
Αν πρόκειται να πάτε στη διαδρομή αποθέματος, η οποία δεν θα ήταν κακή επιλογή, πρέπει να επιλέξετε το σωστό είδος αποθεμάτων. Περισσότερα για να έρθει σε αυτό σύντομα.
Buffett Συζήτηση:
- Συμφωνείτε με τον Buffett;
- Πού είναι τα χρήματά σου τώρα;
- Το κομμάτι του Buffett σας εμπνέει να επιστρέψετε σε μετοχές αν είχατε μετακομίσει σε μετρητά;
