Ένας οδηγός για την επένδυση σε βασικά προϊόντα
Μπορεί να έχετε ακούσει συχνά τη φράση "αύξηση των βασικών εμπορευμάτων" κατά το τελευταίο έτος ή έτσι οι τιμές των βασικών προϊόντων έχουν εκτοξευθεί. Συνήθως, το πρώτο πράγμα που έρχεται στο μυαλό όταν σκέφτεστε ένα εμπόρευμα είναι ένα κοινό φυσικό αγαθό που αγοράζεται και πωλείται. Κάτι γενικό και καθαρό σε μορφή. Θα είχατε δίκιο, αλλά δεν διακινούνται μόνο χρηματικά αγαθά στις χρηματιστηριακές αγορές. Αυτή η θέση θα συζητήσει ποια είναι τα βασικά προϊόντα, κάποια κοινή ορολογία βασικών εμπορευμάτων, απόδοση των βασικών προϊόντων, πώς να επενδύσουν σε αυτά και εάν πρέπει ή δεν πρέπει να επενδύετε σε εμπορεύματα.
Πρώτον, ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό που θεωρείται ως εμπόρευμα. Υπάρχουν πάνω από 100 εμπορεύματα που διακινούνται σήμερα στην αγορά. Εδώ είναι μερικά από τα πιο κοινά προϊόντα:
Εμπορεύματα σε Ανταλλαγές Συναλλαγών:
- Γεωργικά Εμπορεύματα: καλαμπόκι, σιτάρι, βρώμη, ρύζι, σόγια, αλεύρι σόγιας, σογιέλαιο, καφές, κακάο, ζάχαρη, βαμβάκι
- Κτηνοτροφία / Κρέας: μπέικον, άπαχο χοίρο, ζωντανά βοοειδή, βοοειδή τροφοδοσίας
- Ενέργεια: προπάνιο, αιθανόλη, φυσικό αέριο, ουράνιο, πετρέλαιο θέρμανσης, ελαφρύ γλυκό αργό πετρέλαιο, αργό πετρέλαιο brent, βενζίνη ακτής κόλπου, βενζίνη RBOB
- Πολύτιμα μέταλλα: χρυσό, ασήμι, πλατίνα, παλλάδιο
- Βιομηχανικά Μέταλλα: αλουμίνιο, ψευδάργυρο, κασσίτερο, μόλυβδο, χαλκό, κράμα αλουμινίου, νικέλιο, ανακυκλωμένο χάλυβα
- Αλλα: καουτσούκ, φοινικέλαιο, μαλλί, πολυπροπυλένιο, πολυαιθυλένιο
Ορολογία προϊόντων:
- Εμπορία εμπορευμάτων: Όταν οι άνθρωποι αναφέρονται σε εμπόρευμα, πρόκειται για την αγορά και πώληση των προαναφερθέντων υλικών αγαθών στις αγορές συναλλάγματος.
- Αποθεματικά εμπορευμάτων: Αυτό είναι το απόθεμα των εταιρειών που παράγουν και πωλούν τους πόρους αυτούς σε καθαρή ή αλλοιωμένη μορφή. Μερικοί άνθρωποι μπορούν επίσης να κάνουν μεγάλες προσπάθειες στις εταιρείες που προμηθεύουν αυτούς τους παραγωγούς επειδή ήταν εμπορικοί σύμφωνα με αυτές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν μια βιομηχανία αναπτύσσεται, οι εταιρείες που προμηθεύουν τις εταιρείες στο πλαίσιο της βιομηχανίας είναι επίσης ανθεί.
- Αμοιβαίο κεφάλαιο βασικών εμπορευμάτων: Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε αποθέματα βασικών προϊόντων και σχετικό εταιρικό απόθεμα.
- Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης: Συμφωνία αγοράς ή πώλησης ενός προϊόντος για παράδοση στο μέλλον σε τιμή που καθορίζεται μέσω σύμβασης. Αυτή η σύμβαση δεσμεύει κάθε συμβαλλόμενο μέρος να εκπληρώσει τη σύμβαση σε συγκεκριμένη τιμή, η οποία χρησιμοποιείται για να υποθέσει μια μετατόπιση του κινδύνου τιμής και μπορεί να εκπληρωθεί με παράδοση ή αντιστάθμιση.
- Αντιστάθμιση εμπορευμάτων: Κοινή πρακτική, κυρίως όταν οι γεωργικοί συνεταιρισμοί ασφαλίζουν έναντι κακής συγκομιδής αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με το ίδιο εμπόρευμα.
- Φυσικοί πόροι: Συχνά χρησιμοποιείται εναλλακτικά με την ορολογία των βασικών προϊόντων.
Απόδοση Επενδυτικών Προϊόντων:
Τα εμπορεύματα έχουν αποδώσει πολύ καλά τα τελευταία έξι χρόνια και πολλοί πιστεύουν ότι η φούσκα πρόκειται να σκάσει σύντομα. Οι δείκτες βασικών προϊόντων αυξήθηκαν περίπου 38% φέτος και 75% τον περασμένο χρόνο. Οι κερδοσκόποι έχουν τρέξει τις τιμές, και είναι δύσκολο να προβλέψουμε πόσο περισσότερο θα τρέξουν.
Σε ένα πρόσφατο άρθρο του κ. Kiplinger, η Theresa Gusman, διευθυντής του DWS Global Commodity Stock, δηλώνει: «Επιστρέφοντας στο 1870, οι μεγάλες αγορές ταύρων βασικών προϊόντων διήρκεσαν κατά μέσο όρο 18 χρόνια. Ο τρέχων κύκλος είναι μόλις έξι ετών και ποτέ δεν υπήρξε μια κατάσταση κατά την οποία όμοιες με την Κίνα, την Ινδία, τη Ρωσία, τη Βραζιλία και τη Μέση Ανατολή περνούσαν από μια φάση οικονομικής ανάπτυξης ταυτόχρονα με έντονα προϊόντα ».
Εκείνοι υπέρ της επένδυσης σε βασικά προϊόντα:
- Τα εμπορεύματα είναι ένας τρόπος εξισορρόπησης του χαρτοφυλακίου σας, καθώς η απόδοση των βασικών προϊόντων μπορεί συχνά να συμβαίνει αντίστροφα σε άλλα αποθέματα.
- Τα μακροπρόθεσμα βασικά στοιχεία των βασικών προϊόντων είναι πολύ ισχυρά. Με τις αναδυόμενες αγορές να αυξάνονται με ταχείς ρυθμούς, θα υπάρξει μια ισχυρή ζήτηση για το μέλλον των βασικών προϊόντων.
- Τα εμπορεύματα είχαν μια τεράστια πορεία, αλλά σχετικά μικρό χρονικό διάστημα σε σύγκριση με τις ιστορικές αγορές ταύρων βασικών προϊόντων.
- Όσον αφορά το πετρέλαιο, πολλοί πιστεύουν ότι ο κόσμος έχει φτάσει στην κορυφή της παραγωγής εφοδιασμού. Η ζήτηση αυξάνεται με αυξανόμενα ποσοστά. Τα οικονομικά αυτού του γεγονότος πρόκειται να ωθήσουν ακόμη περισσότερο τις τιμές του πετρελαίου.
Εκείνοι ενάντια στην επένδυση σε βασικά προϊόντα:
- Οι τιμές των βασικών προϊόντων έχουν περάσει τόσο πολύ σε λίγα χρόνια και βασίζονται κυρίως σε καθαρή κερδοσκοπία. Η φούσκα πρόκειται να σκάσει. Πράγματι, έχουμε δει ένα τεράστιο ασήμι (SLV).
- Οι εταιρείες που εξορύσσουν φυσικούς πόρους γίνονται πιο αποτελεσματικές για να καλύψουν τη ζήτηση του κόσμου.
- Τα βασικά προϊόντα είναι πολύ ευμετάβλητα και φτωχά επενδυτικά οχήματα για όσους δεν διαθέτουν μακροπρόθεσμα.
Πώς να επενδύσετε σε βασικά προϊόντα
Εάν πρόκειται να επενδύσετε σε εμπορεύματα, θα ήταν συνετό να πάτε τη διαδρομή των αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη ή καλά εκτελούμενα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά. Αναζητήστε τις ακόλουθες κατηγορίες, οι οποίες συνήθως περιλαμβάνουν κεφάλαια που κατέχουν μία ή περισσότερες μορφές αποθεμάτων βασικών προϊόντων: πολύτιμο μέταλλο, φυσικούς πόρους, αγαθά και ενέργεια. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν από τους ακόλουθους μηχανισμούς αναζήτησης αμοιβαίων κεφαλαίων για να βρείτε ισχυρούς καλλιτέχνες σε καλή τιμή:
- Morningstar αμοιβαίο κεφάλαιο screener
- Yahoo αμοιβαίο κεφάλαιο screener
Προσωπικά, επενδύω σε βασικά προϊόντα μέσω του ΕΙΕΕ λόγω των χαμηλών τελών διαχείρισης.
Η κατώτατη γραμμή στην εμπορευματική επένδυση:
Οι μακροπρόθεσμες βασικές αρχές για τα βασικά προϊόντα είναι τόσο ισχυρές και είναι δύσκολο για εμένα προσωπικά να συγκρατήσω την επένδυση μεγάλου μέρους του χαρτοφυλακίου μου σε αυτά. Ζούμε σε έναν κόσμο με αυξανόμενη ζήτηση και μείωσης των πόρων.Η οικονομία 101 μου λέει ότι οι αυξανόμενες αξίες στα αποθέματα βασικών προϊόντων πρόκειται να συνεχιστούν μόνο, με κάποιες ισχυρές διορθώσεις στην πορεία.
Από την άλλη πλευρά, είναι μια φωνή που μου λέει ότι η πρόσφατη αστρονομική άνοδος της τιμολόγησης βασικών εμπορευμάτων βασίζεται κυρίως στην κερδοσκοπία και σύντομα θα καταρρεύσει. Πολύ λίγοι «σύμβουλοι» θα συνιστούσαν να διαθέτετε ένα μεγάλο μέρος του ενεργητικού σας σε εμπορεύματα, και οι περισσότεροι συνιστούν όχι περισσότερο από το 5% των περιουσιακών στοιχείων σας.
Αυτή είναι μια εξαιρετικά ασταθής κλάση περιουσιακών στοιχείων και αν πρόκειται να επενδύσετε, το πράττετε μόνο μετά από πολύ εξέταση του κινδύνου. Επίσης, εξετάστε τα βασικά προϊόντα ως ένα μακροπρόθεσμο θεμελιώδες παιχνίδι σε σχέση με το εμπόριο για βραχυπρόθεσμο κέρδος ή πιθανότατα θα καψετε.
Συζήτηση για τα βασικά προϊόντα:
- Ποιο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας επενδύεται σε εμπορεύματα;
- Πώς πιστεύουν ότι τα προϊόντα θα λειτουργήσουν κατά το επόμενο έτος; 5 χρόνια? 20 χρόνια?
- Ποια προϊόντα βλέπετε να αυξάνεται η ζήτηση για τα περισσότερα;
